BHP สกัดและแปรรูปแร่ธาตุ น้ำมัน และก๊าซจากกระบวนการผลิตที่ตั้งอยู่ในออสเตรเลียและอเมริกาเป็นหลัก บริษัทขายผลิตภัณฑ์ของตนไปทั่วโลกโดยมีกิจกรรมการขายและการตลาดที่ช่องทางหลักผ่านสิงคโปร์และฮูสตัน สหรัฐอเมริกา ในปี 2558 บริษัทได้แยกสินทรัพย์อลูมินา อะลูมิเนียม ถ่านหิน แมงกานีส นิกเกิล เงิน ตะกั่ว และสังกะสีของ BHP จำนวนหนึ่งเข้าเป็นบริษัทใหม่ชื่อ South32
Rio Tinto เป็นหนึ่งในบริษัทด้านทรัพยากรที่มีความหลากหลายที่ใหญ่ที่สุดในโลก
บริษัทค้นหา ขุด และแปรรูปทรัพยากรแร่ประเภทต่างๆ ในหลายทวีป
ภาคส่วนนี้กำลังเผชิญกับช่วงเวลาที่ยากลำบากที่สุดช่วงหนึ่งในประวัติศาสตร์ โดยปี 2559 ถูกกำหนดโดยโอกาสในประเทศที่อ่อนแอและราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ตกต่ำทำให้บริษัทต่างๆ ต้องทบทวนโครงสร้างต้นทุนการดำเนินงานใหม่
ภาคการขุดของออสเตรเลียอยู่ภายใต้แรงกดดันเชิงโครงสร้างเนื่องจากไม่สามารถหรือไม่เต็มใจที่จะปรับตัวอย่างรวดเร็วเพียงพอต่อความต้องการของตลาดและสถานการณ์ที่เปลี่ยนแปลงไป ความล้มเหลวในการเปลี่ยนแปลงการดำเนินงานและแนวทางปฏิบัติทางธุรกิจที่พัฒนาขึ้นในช่วงที่การทำเหมืองบูมได้ส่งผลให้เกิดความสูญเสียอย่างมากทั่วทั้งภาคส่วนในปี 2558
โดยปกติแล้วในขั้นตอนนี้ของวงจรอุตสาหกรรม จะมีการคาดหมายว่าจะมีการควบรวมอุตสาหกรรมอย่างมีนัยสำคัญ ไม่ว่าจะผ่านการเป็นพันธมิตรเชิงกลยุทธ์หรือการควบรวมกิจการ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนที่มีความเสี่ยงในทางลบในตลาดการเงินทั่วโลกต่างพยายามหลีกเลี่ยงภายใต้สินค้าโภคภัณฑ์ เช่น แร่เหล็กและถ่านหินรวมถึงโลหะพื้นฐานบางชนิด เช่น นิกเกิล
ความเป็นไปได้ในการเพิ่มทุนหรือตราสารหนี้ผ่านการกู้ยืมเงินจากธนาคารเพื่อเป็นเงินทุนในกระบวนการควบรวมและซื้อกิจการนั้นเป็นเรื่องยาก เนื่องจากความผันผวนในตลาดพลังงานทำให้ตัวเลือกเชิงกลยุทธ์ที่มีให้สำหรับบริษัทเหมืองแร่ลดลงไปอีก ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมคาดการณ์ว่าบริษัทขุดหลายแห่งจะเลิกกิจการและสินทรัพย์จำนวนมากจะถูกขายในราคาต่อรอง
การจัดการเชิงกลยุทธ์ที่มุ่งเน้นเมื่อเร็วๆ นี้ได้นำกลยุทธ์การแก้ไขอย่างรวดเร็วมาใช้ ซึ่งกำลังถูกลงโดยการลดค่าใช้จ่ายในการดำเนินการโดยการลดจำนวนพนักงานของพนักงาน แทนที่จะมุ่งเน้นที่การเพิ่มประสิทธิผลมากขึ้น การจ้างงานในอุตสาหกรรมเหมืองแร่ของออสเตรเลียลดลง 2.2% (4,170 คน) ระหว่างปี 2556 ถึง 2557จนถึงปี 2559 งานเหมืองกว่า 2,000 งาน
ได้ถูกตัดออกไป และคาดว่าจะมีการจ้างงานอีกมากมายในภาคส่วนนี้
แองโกลอเมริกันเพิ่งประกาศความตั้งใจที่จะลดพนักงานลงสองในสาม และ Glencore ได้ประกาศปิดเหมืองสังกะสีและดำเนินการลดการผลิตและแรงงานในการดำเนินงานถ่านหิน อย่างไรก็ตาม ต้นทุนแรงงานเป็นเพียงแง่มุมหนึ่งของความท้าทายเมื่อต้องแข่งขันในตลาดโลก ความจำเป็นที่ผู้บริหารต้องมุ่งเน้นไปที่การแสวงหาความเป็นเลิศในการดำเนินงาน ผ่านการเปรียบเทียบและการเรียนรู้กระบวนการขอบเขตของอุตสาหกรรมยังคงมีความจำเป็น
ข้อความสำคัญสำหรับ BHP และ Rioคืออุตสาหกรรมเหมืองแร่อยู่ที่ ‘จุดเปลี่ยน’ และโฟกัสของพวกเขาจะต้องระบุกลยุทธ์เพื่อทำให้นวัตกรรมส่งมอบมูลค่าสูงสุด
ผลลัพธ์ของ BHP และ Rio Tinto
ในปี 2557 BHP ทำกำไรได้ 4.26 พันล้านเหรียญสหรัฐ อย่างไรก็ตาม ในปี 2558 หลังจากการล่มสลายของราคาสินค้าโภคภัณฑ์และการลงทุนที่ล้มเหลวของ BHP ในอุตสาหกรรมหินดินดานของสหรัฐ ผลประกอบการครึ่งปีแสดงให้เห็นว่าผลประกอบการทางการเงินตกต่ำโดยมีผลขาดทุนสุทธิ 5.67 พันล้านเหรียญสหรัฐ
รายรับโดยรวมลดลงเหลือ 44.6 พันล้านเหรียญสหรัฐ ลดลงจาก 56.7 พันล้านเหรียญสหรัฐในปี 2557 กำไรลดลง 21% เป็น 8.6 พันล้านเหรียญสหรัฐ และรายจ่ายฝ่ายทุนลดลง 4 พันล้านเหรียญสหรัฐเป็น 11.5 พันล้านเหรียญสหรัฐในปี 2558
บริษัทคาดว่าจะต้องเสียค่าใช้จ่ายจำนวนมากจากภัยพิบัติเขื่อนในบราซิลที่บริษัทร่วมทุน Samarco กับ Vale ซึ่งทำให้มีผู้เสียชีวิต 17 คน มีค่าใช้จ่ายหลังหักภาษี 858 ล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับอุบัติเหตุ ผลกระทบในทางลบต่อชื่อเสียงของ BHP และต้นทุนโดยตรงในการสร้างการดำเนินงานที่ปลอดภัยและยั่งยืนขึ้นใหม่นั้นอาจมีนัยสำคัญ
ในขณะที่ BHP ได้จัดสรรเงินจำนวน 363 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลียสำหรับโครงการสร้างใหม่ หากมีต้นทุนป้องกันที่เหมาะสมเกิดขึ้นล่วงหน้า ดังนั้น จึงมั่นใจ ได้ว่าพื้นที่สร้างเขื่อนที่ปลอดภัยและได้รับการออกแบบทางวิศวกรรมอย่างยั่งยืน ต้นทุนที่จับต้องได้ (วัสดุและแรงงาน) และต้นทุนที่จับต้องไม่ได้ (ชื่อเสียง) จะลดลงอย่างมาก
ผลประกอบการทั้งปีของ Rio Tinto แสดงให้เห็นว่ารายได้ลดลง 27% ในปี 2558 เหลือ 34.8 พันล้านเหรียญสหรัฐ ส่งผลให้กำไรลดลง 4.5 พันล้านเหรียญสหรัฐ ลดลง 51% เมื่อเทียบกับปี 2557 รายจ่ายฝ่ายทุนอยู่ที่ 5 พันล้านเหรียญสหรัฐ
ภัยคุกคามด้านการแข่งขันจากคู่แข่งของบริษัททำให้ทั้ง Rio Tinto และ BHP ตกอยู่ในความเสี่ยงของการสูญเสียส่วนแบ่งการตลาด และฝ่ายบริหารเลือกที่จะตอบสนองต่อภัยคุกคามจากคู่แข่งด้วยการใช้กลยุทธ์การตัดราคา อย่างไรก็ตาม เมื่อพวกเขาเพิ่มการผลิต พวกเขามีส่วนทำให้ตลาดล้นตลาดและนำไปสู่การแข่งขันในอุตสาหกรรมที่เพิ่มขึ้น
ทางเลือกเชิงกลยุทธ์เหล่านี้ส่งผลกระทบเพิ่มเติมต่อประสิทธิภาพของ Rio Tinto และ BHP กระแสเงินสด และนโยบายการจ่ายเงินปันผล และราคาหุ้นของพวกเขาในเวลาต่อมา เนื่องจากความผันผวนในผลประกอบการทางการเงิน ทั้งสองบริษัทจึงต้องนำนโยบายการจ่ายเงินปันผลและกรอบการจัดสรรทุนใหม่มาใช้
บริษัทเหล่านี้ยังใช้จ่ายน้อยลงในการบำรุงรักษาและลงทุนในค่าใช้จ่ายด้านทุนน้อยลงแทนที่จะลงทุนทรัพยากรเพื่อให้มีประสิทธิผลมากขึ้น ตัวอย่างเช่น BHP ลดรายจ่ายฝ่ายทุนลง 4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐระหว่างปี 2014 ถึง 2015 RIO Tinto ได้ประกาศลดงบประมาณรายจ่ายฝ่ายทุนเพิ่มเติมอีก1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในอีกสองปีข้างหน้า
Credit : จํานํารถ
